《科创板日报》1月25日讯（记者 吴旭光） 继2024年3月收购福昕鲲鹏部分股权后，福昕软件再发力国内市场，拟收购通办信息控股权。

1月24日晚间，福昕软件公布，拟使用自筹资金4.75亿元，通过受让股权和增资的方式取得上海通办信息服务有限公司（以下简称“通办信息”或“标的公司”）2322.03万元出资，占本次交易后标的公司股权比例为51.00%。

财报显示，截至2024年9月底，福昕软件货币资金为7.15亿元。

1月24日，福昕软件董秘办人士对《科创板日报》记者表示，对于通办信息的股权收购主要基于两方面考虑：一方面，通办信息主营业务为智慧政务服务，该业务场景，可应用到福昕软件的版式文档技术，二者互补性强；另一方面，目前福昕软件以海外收入为主，标的公司则立足国内市场，通过并购，帮助公司拓展除版式文档以外的垂直市场，扩大福昕软件的国内市场份额。

频频发力国内垂类市场

具体交易方面，福昕软件拟与上海极瞬信息科技有限公司、郭大勇、上海天炉企业管理中心（有限合伙）、北京东方通科技股份有限公司（下称：“东方通”）、宁波星通汇富创业投资合伙企业（有限合伙）、北海星通睿福创业投资合伙企业（有限合伙）及标的公司共同签署《关于上海通办信息服务有限公司之投资协议》（以下简称《投资协议》），以2.75亿元收购标的公司原股东合计持有的标的公司 37.60%的股权。

其中，A股上市公司东方通拟作价1.1亿元出售通办信息15.03%股权给福昕软件，补充营运资金；宁波星通汇富创业投资合伙企业（有限合伙）、北海星通睿福创业投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人均包括上海星通私募基金管理中心（下称：“星通资本”），拟作价6910.12万元，累计转让9.45%股权。

同时，福昕软件拟以2亿元向标的公司增资。

《科创板日报》记者注意到，本次交易完成后，东方通、星通资本将不再持有标的公司股份。

福昕软件将持有标的公司2322.03万元出资，持股占比51.00%。

福昕软件表示，本次拓展智慧政务服务的市场布局，符合该公司在国内市场拓展垂直市场、扩大业务规模的发展战略，有助于扩大公司在国内市场的业务规模，亦推动了公司核心的版式文档和智能文档技术在电子政务服务于民生领域的深化应用。

值得一提的是，2024年年初至今，福昕软件通过资本运作和外部合作的方式，加速拓展该公司在国内的业务生态。

其中，2024年3月，该公司发布公告称，拟使用超募资金9023.81万元用于收购福昕鲲鹏（北京）信息科技有限公司（下称：福昕鲲鹏）38.27%的股权。对于该收购，福昕软件表示将借助福昕鲲鹏的经营优势，快速打开信创OFD市场等。

2024年9月，福建福昕软件开发股份有限公司出资510万元成立福昕数智（北京）新技术有限公司，持股51%，所属行业为软件和信息技术服务业。

谈及公司在国内市场的未来布局和发力战略，去年三季度，福昕软件在接受机构投资者调研时表示，在国内市场的发展上，公司将不再局限于自身为传统通用版式文档厂商的定位，而是更多布局和进入更符合中国国情，契合国内市场需求的业务领域。

标的公司去年业绩下滑

公开信息显示，通办信息成立于2018年10月，主营业务为智慧政务服务业务。

2019年至2024年8月，通办信息完成了3起公开融资，投资方包括东方通、星通投资等。最新一起发生于2024年8月，该公司完成星通投资领投的Pre-A轮融资。

图：通办信息融资历程

主要财务数据方面，2023年至2024年各期期末，通办信息实现营业收入分别为1.72亿元、1.48亿元；实现净利润分别为3735.90万元、2331.11万元；实现扣非后净利润3634.27万元、3548.04万元。

对于业绩下降，福昕软件表示，由于标的公司存在一次性股份支付费用记录在 2024年，作为非经常性损益扣除后，净利润较2023年略有下降。

福昕软件董秘办人士对《科创板日报》记者表示，对于标的公司的收购，也是基于公司前期谨慎的审核评估后的决定，也寄希望于标的公司未来业绩能够符合增长预期。

该董秘办人士进一步表示，本次收购完成后，标的公司将纳入公司财务报表，进行业绩审核。除了交易双方在业务协同性上进行整合之外，公司也会在技术研发、资金补给等方面给予其一定的支持，做到“一加一大于二”的效果。

《科创板日报》记者注意到，本次交易采用收益法评估，截至评估基准日，标的公司股东全部权益的市场价值评估值为 8.16亿元。并基于8.16亿元估值，以2025年、2026年、2027年度管理层股东承诺的标的公司合并报表扣非后的净利润平均值作，为估值基础，以13倍作为本次交易的市盈率，确定标的公司本次交易的整体估值为7.31亿元。

本次交易设置业绩对赌协议。

业绩承诺方面，标的公司的现有股东承诺，2025年度、2026年度、2027年度标的公司的扣非后的净利润分别不低于4860万元、5589万元、6428万元。

福昕软件表示，若业绩承诺期内，某年度经审计合并报表扣除非经常性损益的净利润未实现相应年度业绩承诺，管理层股东须对并购方进行现金补偿。

福昕软件为PDF电子文档领域的基础软件、通用软件和服务提供商，主要从事PDF相关产品的设计、研发、销售与运营。其中，公司九成左右收入来源于海外市场。

业绩方面，1月24日晚间，福昕软件发布业绩预告，预计2024年度实现营业收入7亿元至7.2亿元，较上年同期增加约14.61%至17.89%；预计2024年度实现净利润为2500万元-3700万元，同比扭亏。

对于净利润变动的主要原因，福昕软件表示，报告期内，公司持续围绕“订阅优先”与“渠道优先”的双转型战略推动公司在全球各区域市场的业务开拓，并取得良好进展。